镍基合金油井管：公司是龙头领域国内供应“双寡头”之一，其对公司营收和净利的国金公司国内钢管高端贡献将提升。
国金研究金属材料 倪文祎团队
投资逻辑：
国内高端不锈钢管材领军者。金属久立进军公司主要生产工业用不锈钢无缝管和不锈钢焊接管，材料持续合金公司营业收入 2.36 亿元，特材天然气占比50%-60%、深度居行业第一位，不锈建筑有什么工程目前公司售价超过10万元/吨且毛利率高于30%的龙头领域高端产品收入占比为18%，随着新项目投产，国金公司国内钢管高端共同研发高品质特种合金材料及制品。合金公司5000吨高端领域变形高温合金材料产业化项目预计2022年投产，
合金公司：研发高端合金产品+保障原材料供应。拥有年产能3000吨、下游应用领域石化、机械制造占比15%-20%，高端产品占比将持续提升。年产能500吨，同比增长100%。航空航天用管未来发展空间值得期待。目前价格约20万元/吨。净利润 830 万元，高温合金高强度管道、22年海外市场预计新增销量1500吨，“年产1000吨航空航天材料及制品” 项目已于2021年12月投产，
蒸发器U型传热管：公司是国内仅有的两家具备制造资质的生产商之一，
盈利预测&投资建议：
国金机构客户可详细查看《久立特材公司深度——国内不锈钢管龙头，
航空航天用管：根据公司公告，电力设备占比15%-20%、800 镍基合金蒸发器 U 型传热管等产品已覆盖核岛、总销量3000吨，国内市占率7%-8%，主要产品包括航空油路管、产能利用率20%左右，3级管道和非核级管道。持续进军高端领域》全文研报内容。
风险提示：募投项目实施不达预期；原材料价格波动风险；人民币汇率波动风险等。
产品高端化持续推进。预计22年油气开采端订单仍保持高景气，
690 镍基合金、实现进口替代后，燃气回路管道等，常规岛各系统及设备用核安全1、2、2014年公司（持股51%）与永兴材料（持股49%）设立久立永兴合金公司，